元朝末年，政治腐败，民不聊生，各地群雄争相起义，逐鹿中原。当时江湖上传闻有一柄屠龙刀和一把倚天剑，说得刀者即为武林至尊，能号令天下，唯得剑者方能与之争锋，即所谓“武林至尊，宝刀屠龙，号令天下，莫敢不从，倚天不出，谁与争锋？”。武林各大门派为了一统江湖，争霸天下，莫不对这两件宝物垂涎三尺，他们你争我夺，尔虞我诈，从而掀起阵阵腥风血雨，江湖再无宁日。
昔日明教四大护法之一的金毛狮王谢逊，背负杀妻灭门之仇，为了报仇，争夺屠龙宝刀。当他抢到了屠龙宝刀后，还未报仇，就和受师命调查江南凶案的武当张三丰弟子张五侠张翠山以及天鹰教教主之女殷素素一起被困荒岛。张翠山和殷素素相恋结合，并在荒岛上成亲生子。张翠山和殷素素还有谢逊义结金兰，儿子张无忌认谢逊为义父，四人在荒岛相依为命。张无忌十岁时，张翠山一家三人返回中原。
自1206年成吉思汗建立蒙古汗国，1271年忽必烈改蒙古国号为“大元”，到如今1346年，不到一百年的时间，元朝就已经进入末年了！
都说可以马上得天下，却不能马上治理天下，此言果然不假！不管蒙古人多么彪悍，军事多强大，他们建立的元国版图多么辽