浙江营用火器杀伤了大量敌军，弹药耗尽后，又布阵肉搏，但在陈策和童仲揆战死后，也终于溃败。朱万良和姜弼闻讯立即退往辽阳。
三月十八日，努尔哈赤经过简单的修整后继续进攻辽阳。袁应泰派兵出城四面列阵迎战，本来兵就不多，还分兵迎战，大军殊死抵抗一昼夜，第二天西门破，八旗军涌入城内，双方展开肉搏战，直至全军覆没，辽阳继而沦陷。袁应泰痛哭流涕，拔剑自刎，其他战死的将领士兵不计其数。
骆养性总算逃过一劫，于辽阳城破之后竟然找到机会逃到了广宁。他目睹了整个过程，写了一份详细的报告呈在御前。并因为自己的逃跑，自请处分。朱由校回道：“尔为锦衣卫，身负之事与参战无关，逃走送出材料才是正确的。切记！切记！”
这就是辽东近段的基本情况，因为袁应泰的失败，今天朝堂上又是乱成一锅粥，先是兵科给事中朱童蒙勘熊廷弼功罪，言：廷弼自万历四十七年八月内到任，至泰昌元年十月内解任，其间奴贼入犯如花岭等山城、王大人屯及蒲河等处，被贼杀掳者共二十三处，不为无罪。至其城辽阳城、沈阳、奉集、虎皮驿，鸠工缮障，开河建闸，曾几何时而金汤鼎峙，则不为无功。惟是廷弼因督责之太严，致流言之载道，言官得之风听