“秋九月，王命从弟銶率兵讨徐约于苏州，”开始了钱鏐集团第一次对苏州的战役。经过数月的征讨，第二年（龙纪元年，西元889年）“三月，我师破徐约于苏州，约奔入海，中箭而死。王命海昌都将沈粲权知苏州事。”于是，浙西北三州尽入钱鏐政权，并且在道义上，钱鏐是以继承周宝浙西观察使的名义，收复了浙西诸州。因此，以后淮南杨行密以及孙儒对三州的侵犯，都是钱鏐政权所不能容忍的，也就决定了浙西以后的数年之乱。
附带需要说明的还有湖州，《新唐书》卷188《杨行密传》云：“昭宗诏行密检校司徒、宣歙池观察使。时韩守威以功拜池州刺史，行密表徙湖州，以兵护送。而李师悦在湖州，与杭州刺史钱镠战不解。苏、湖、常、润乱甚。”此时，恰逢杨行密进取宣州赵鍠之时，也想趁乱进取湖州，且湖州与宣州为邻州，如果杨行密得手宣州趁势从西进攻，李师悦必将陷入两面作战境地，取之必易。不过，考虑到此年（文德元年，西元888年）李师悦由湖州刺史升为忠国军节度使，很有可能是师悦为了不陷于两面作战，以争取杨行密的援助来帮其抵御钱鏐，而依附于行密，并通过行密取得了节镇的名号。
故，第一阶段结束，此时太湖沿岸的势力分布大致为：钱鏐控制